在辽国末期，天祚帝耶律延禧面对内忧外患，国家局势日益危急。1112年的一次宴会上，完颜阿骨打的不屈服预示着女真部落的崛起，但天祚帝并未给予足够重视，导致后来女真族建立金国，成为辽国最大的威胁。
1114年，完颜阿骨打率军攻打辽国，辽军虽人数众多却屡战屡败。天祚帝决定亲自领兵反击，但此时耶律章奴在上京发动叛乱，迫使天祚帝回师平叛，给了完颜阿骨打机会重创辽军。不久后，高永昌在东京道叛乱，自立为帝，天祚帝派兵镇压，高永昌求助于金国，辽军再次遭受重挫。
与此同时，耶律余睹，一位朝中重臣，因不满萧奉先的阴谋诡计，叛离辽国投奔金国，进一步削弱了辽国的力量。耶律余睹与天祚帝的文妃家族关系密切，其妻为文妃的妹妹，而文妃所生的晋王耶律敖卢斡被视为皇位的有力竞争者。
萧奉先，元妃的哥哥，企图通过扶持自己的外甥秦王或许王登基，以巩固自己家族的地位。为此，他利用耶律余睹叛逃事件，诬陷耶律余睹及其岳父耶律挞葛里密谋推翻天祚帝，拥立晋王为帝，甚至牵连到文妃。
天祚帝在政治舞台上显得尤为昏聩，对于文妃的多次忠告置若罔闻，甚至心生不悦。恰逢国内两次叛乱尚未平息，萧奉先的几句挑拨之词，便让天祚帝勃然大怒，下令处决了文妃的姐姐和耶律挞葛里等被疑有谋反之心的人，连文妃也未能幸免，被赐死。
耶律余睹在愤怒与绝望之下，毅然决然地率部投降了金国。得知这一消息的天祚帝，急忙派遣将领去追捕耶律余睹。然而，将领们早已对天祚帝偏信萧奉先的谗言感到不满，于是他们纷纷偏向于耶律余睹，故意放走了他。
耶律余睹在金国得到了庇护，并反过来协助金军攻击辽国。萧奉先见机行事，向天祚帝进言：“耶律余睹为了扶持晋王登基，竟不惜向金军求援。为了迫使耶律余睹退兵，陛下应当诛杀晋王，断绝他的希望。虽然这样做会牺牲一个皇子，但能够保全辽国的江山社稷。”
天祚帝认为萧奉先的话颇有道理，于是下令赐死了耶律敖卢斡。此举引发了辽国内部的极大动荡，人心涣散，臣民对天祚帝的不满达到了顶点。
耶律余睹满怀悲愤，率领大军紧追不舍，誓要捉拿天祚帝。而天祚帝则四处奔逃，在逃亡的过程中，他终于意识到自己的错误，懊悔不已。他痛惜自己听信了萧奉先的谗言，错误地杀害了无辜的妻儿和重臣。天祚帝深感后悔，于是先将萧奉先驱逐出朝，而后更是下令赐死了他。
事实上，早在战争爆发之初，天祚帝就已为逃亡做好了准备。他准备了大量的钱财和马匹，以备不时之需，随时准备逃往宋朝或西夏寻求庇护。
当逃亡的时刻真正到来时，西夏的崇宗皇帝向他伸出了援手。然而，天祚帝在西夏的日子并不长久，因为西夏在金国的压力下，不得不将他送走。天祚帝继续流亡，最终在应州被金兵俘虏，随后被押送至金上京。金国皇帝为了安抚他，将他册封为海滨王。
据《辽史》记载，三年后，天祚帝因病去世，享年五十四岁。然而，《大宋宣和遗事》却记载了一个不同的版本，称天祚帝一直活到了八十一岁。在那个时候，宋钦宗也被俘虏到了金国。金国皇帝完颜亮为了羞辱他们，命令这两位昔日的君主一起打马球。宋钦宗因体弱而从马背上摔下，不幸被乱马踩踏致死。天祚帝眼见情况不妙，试图骑马冲出重围，却被金人当场射杀。一代帝王，最终落得如此悲惨的下场，实在令人唏嘘不已。
公元907年，辽太祖耶律阿保机创立了辽国，历经两百余年，最终在1125年被金国所灭。辽国灭亡后，其后人虽然尝试建立了北辽、东辽、后辽、西辽等政权，但这些政权都如同流星般短暂，很快便消失在了历史的长河中。辽国昔日的辉煌与荣光，最终都化为了一缕轻烟，随风飘散。