故事以黄家镇为背景——
杨白劳早年丧妻，只有一女喜儿。常受邻居杨大春母子照顾，两家和睦相处，少男少女情投意合，约定明年秋收后就完婚。
恶霸地主黄世仁，意图霸占喜儿，以重租厚利，强迫杨白劳年内还债。除夕之夜，杨白劳无力还债，被逼着把女儿卖掉，痛不欲生之下自杀。大年初一，喜儿被抢到黄家，受尽侮辱折磨。接着，又驱逐杨大春母子。
男主角杨大春，其母亲被驱逐时，风餐露宿害病死了。他被一个赵先生所救，赵先生听闻黄世仁劣迹，同意帮他把喜儿救出来。
喜儿怀有身孕，被好心的黄家侍女放走，途中生下婴儿夭折。躲入大山之中，一头青丝变成白发，又因为偷取庙中贡品，被村民奉为白毛仙姑。
赵先生带着杨大春回来，镇压了黄世仁，又给黄家镇百姓分地。听说白毛仙姑的传闻，杨大春进山寻找多日，有情人终成眷属。
戏台上。
小翠演喜儿，陈茂生演杨大春，费纯乔装扮演黄世仁，费如鹤全程扮演不说话的家奴。其余演员，都是镇公所的公务员，以及赵瀚府上的丫鬟婆子。
村民都觉得很稀奇，第一次见到话剧。
唱词少就不说了，对话还是本地方言，而且穿着也非常普通，不是正经戏台上的戏服。
再加上，故事发生在黄家镇，黄世仁也是黄老爷，代入感简直满格了。
黄顺德的妻子看得起劲，他自己却满脸不屑，认为这种话剧上不得台面，台词和唱词都粗鄙不堪。
渐渐的，黄顺德惊骇起来，因为周围的村民都在躁动。
杨白劳除夕之夜，被黄老爷逼着卖女儿，想不通直接自杀了。大年初一，喜儿又被抢走，还遭到毒打和侮辱。
戏台上，几块门板竖起，算是黄老爷的卧室。
喜儿因为反抗，先在屋外被打一顿，又被拖到屋里强暴。
村民看不见门板后的情况，只听到喜儿一声声痛哭。离戏台近的，甚至能听到衣服撕裂的声音。
“打死黄扒皮！”
终于有村民绷不住，其他村民也跟着怒吼。
接着又冲上去数人，将扮演黄世仁的费纯，逮着一阵拳打脚踢，把可怜的喜儿给营救出来。
“好！”
看到喜儿获救，无数村民欢呼雀跃。
陈茂生连忙带人阻止，不停解释这是演戏，让村民们别当成真的。
倒霉的费纯，被打得鼻青脸肿，还得继续留在台上演戏。
接下来的剧情，同样压抑无比。
杨大春被驱逐，母亲半路惨死。喜儿逃出生天，却又孩子夭折，满头白发犹如疯子，又像是游荡在山中的野鬼。